Fon Geçiş Analizi

Stopajı ne zaman telafi edersin?

Her ay iki fonun ürettiği faiz geliri karşılaştırılır; yeni fonun fazladan ürettiği getiri, ödediğin stopajı ay ay amortize eder. Kümülatif fazla getiri, ödenen stopaj tutarına eşitlendiği an — telafi anıdır.

₺

GirdilerFon miktarı ve stopaj sabittir, aylık getiriler değişkendir

Fonun Toplam Değeri

₺

Elde Edilen Kâr (Getiri) Tutarı

₺

Toplam değer − bu tutar = maliyetin. Stopaj yalnızca bu kâr tutarından kesilir.

Stopaj Oranı (kâr tutarı üzerinden)

Kalınırsa Beklenen Aylık Getiri (mevcut fon)

Yıllık bileşik karşılığı aşağıda gösteriliyor.

Yeni Fonun Fazla Aylık Getirisi (mevcut fona göre, puan)

Aylık yüzde puan farkı. Kaydırıcı veya kutuyu kullan.

…ya da Yeni Fonun Mutlak Aylık Getirisi

Eski fon / yıllık bileşik karşılığı%0,0

Yeni fon / yıllık bileşik karşılığı%0,0

Maliyet (toplam − kâr)₺0

Getiri oranı (kâr ⁄ maliyet)%0,0

Efektif stopaj (toplam değer üzerinden)%0,0

Bugün SatarsanKârın üzerinden kesilen stopaj, toplam değerin ne kadarını götürüyor

Net: ₺0Stopaj: ₺0

Telafi Süresi

—

Girdileri doldur, telafi süresi burada hesaplansın.

Net Yatırılan (bugün)

—

Stopaj Tutarı (bugün)

—

Telafi Ayına Kadar Toplam Fazla Getiri

—

Telafi Anı — A (kağıt üzerinde, satılmamış)

—

Telafi Anı — B (net, bugün stopajı kesilmiş)

—

Telafi Anı — A'yı O An Satsan (net)

—

▲

Büyüme KarşılaştırmasıKesikli çizgi = telafi ayı (B eğrisi A'yı yakaladığı an)

Kalınırsa — A (satılmadığı sürece, stopaj kesilmemiş)

Taşınırsa — B (bugün stopajı kesilmiş, sonrası vergisiz)

Telafi noktası

Her ay, B'nin o ayki faiz geliri ile A'nın o ayki faiz geliri arasındaki fark (Δ) hesaplanır. Bu farkların ay ay kümülatif toplamı, bugün ödediğin stopaj tutarına eşitlendiği an — telafi anıdır.

Duyarlılık TablosuFazla aylık getiri arttıkça telafi süresi nasıl kısalır

Fazla Aylık Getiri	Yeni Fon Aylık Getirisi	Telafi Süresi